Потому что это «город на Волге» — название образовано от названия реки Волга и старого славянского слова «град» (город).
Исторически: поселение основано как крепость Царицын (16 век), в 1925 переименовано в Сталинград в честь И. В. Сталина, а 10 ноября 1961 года в период десталинизации решением властей получило нейтральное название Волгоград, указывающее на его географическое положение на Волге.