Серёжа (подлежащее) посмотрел (сказуемое) наверх (обстоятельство места), где (вводное слово) в своём гнёздышке (дополнение) прятались (сказуемое) ласточки (подлежащее), и (соединительное союз) улыбнулся (сказуемое).
Серёжа (подлежащее) посмотрел (сказуемое) наверх (обстоятельство места), где (вводное слово) в своём гнёздышке (дополнение) прятались (сказуемое) ласточки (подлежащее), и (соединительное союз) улыбнулся (сказуемое).