Премия за рыночный риск составляет 11 %. Удельный вес актива А в портфеле составляет 35 %. Удельный вес актива В в портфеле составляет 65 %. Коэффициент бета для актива А составляет 0,9. Коэффициент бета для актива В составляет 1,5. Найти премию за риск портфеля.

Предыдущий
вопрос Следующий
вопрос

Для начала нужно найти ожидаемую доходность каждого актива, используя формулу Капм:
Ri = Rf + βi * (Rm - Rf),
где Ri - ожидаемая доходность актива i,
Rf - безрисковая ставка (пусть Rf = 5%),
βi - коэффициент бета актива i,
Rm - доходность рыночного портфеля (премия за рыночный риск = 11%).

Для актива A:
Ra = 5% + 0.9 * 11% = 14.9%.

Для актива B:
Rb = 5% + 1.5 * 11% = 21%.

Теперь можно найти ожидаемую доходность портфеля:
Rp = Wa Ra + Wb Rb,
где Rp - ожидаемая доходность портфеля,
Wa - удельный вес актива A,
Wb - удельный вес актива B.

Rp = 0.35 14.9% + 0.65 21% = 17.45%.

Наконец, премия за риск портфеля:
Risk premium = Rp - Rf = 17.45% - 5% = 12.45%.

Поэтому премия за риск портфеля составляет 12.45%.